Les marchés actions évoluaient en ordre dispersé jeudi matin, les investisseurs tentant de digérer les récents soubresauts des prix du pétrole et du marché obligataire américain.
Avant l'ouverture des marchés européens, l'indice de référence japonais Nikkei 225 a gagné 1,3 % en séance matinale pour atteindre 65 883,41 points, certaines valeurs de semi-conducteurs profitant de l'engouement récent pour l'intelligence artificielle. L'indice australien S&P/ASX 200 a reculé de 0,7 % à 8 700,50 points.
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L'indice Hang Seng de Hong Kong a perdu 0,5 % à 24 715,95 points, tandis que le Shanghai Composite a cédé 0,8 % à 3 902,33 points. La Bourse était fermée en Corée du Sud pour la fête des moissons d'automne de Chuseok.
Sur le marché de l'énergie, le baril de brut américain de référence a reculé de 0,82 % à 91,40 dollars. Le Brent, référence internationale, a perdu 0,83 % à 102,22 dollars le baril.
Le prix du baril de Brent reste bien supérieur aux quelque 72 dollars qu'il coûtait avant le début de la guerre avec l'Iran et les inquiétudes sont fortes que ce conflit maintienne l'offre de pétrole confinée au Moyen-Orient pendant longtemps. Des discussions se poursuivent par l'intermédiaire de médiateurs entre responsables américains et iraniens, mais rien de concret n'en est encore sorti.
Pression sur le marché obligataire américain
Dans la nuit, Wall Street a subi la pression du marché obligataire américain après un rapport sur l'économie, plus solide que prévu, qui a ravivé les craintes d'inflation.
L'indice S&P 500 a perdu 0,8 %, après avoir terminé la séance précédente à seulement 0,4 % de son record établi le mois dernier. Le Dow Jones Industrial Average a lâché 352 points, soit 0,7 %, tandis que le Nasdaq composite a cédé 1,1 % par rapport à son propre plus haut historique.
Le rendement des obligations du Trésor à 10 ans a grimpé à 5,10 %, contre 4,96 %, un mouvement notable pour le marché obligataire. Des rendements élevés pèsent sur les cours des actions et d'autres placements, et ralentissent aussi l'économie en renchérissant le coût du crédit pour tous.
La hausse de mercredi a brièvement propulsé le rendement à 10 ans près de 5,14 %, un niveau proche de celui de 2007, avant que la crise financière mondiale ne fasse plonger les rendements. Ceux-ci se sont accélérés récemment en raison des inquiétudes liées à une inflation élevée, au lourd endettement de l'État fédéral américain et à d'autres facteurs.
Les craintes d'inflation ont reçu un nouveau coup de fouet après qu'un rapport préliminaire a montré que l'activité des entreprises américaines avait bondi à son plus haut niveau depuis plus de cinq ans.
L'inflation aux États-Unis reste obstinément élevée, au point que la Réserve fédérale a relevé son taux directeur à court terme la semaine dernière pour la première fois en trois ans. Dans un discours cette semaine, le gouverneur de la Fed Michael Barr a indiqué que de nouvelles hausses "seront probablement nécessaires" pour ramener l'inflation vers l'objectif de 2 % de la Fed.
La Banque du Japon a certes relevé récemment son taux directeur pour freiner la chute du yen, mais cette décision était anticipée depuis des semaines. Le yen ne s'est donc pas vraiment redressé. Une monnaie japonaise faible pénalise un pays importateur de pétrole comme le Japon lorsque les prix du brut flambent.
Sur le marché des changes, le dollar américain a légèrement reculé à 157,94 yens, contre 158,30 yens. L'euro valait 1,1382 dollar, quasiment inchangé par rapport à 1,1388 dollar.
Au final, le S&P 500 a cédé 58,61 points pour clôturer à 7 706,03 points. Le Dow a reculé de 352,10 points à 51 511,59 points et le Nasdaq composite a chuté de 308,24 points pour terminer à 26 936,04 points.