Anthropic prévoit de lever jusqu'à 64 milliards de dollars (57,1 milliards d'euros) lors de sa prochaine introduction en Bourse, une opération qui pourrait valoriser l'entreprise jusqu'à 1 400 milliards de dollars (1 250 milliards d'euros).
Cette introduction en Bourse sera la première d'un des principaux développeurs de modèles d'IA et est perçue comme un test de la durée du boom des dépenses en IA qui soutient l'économie américaine.
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Le concepteur des modèles d'IA Claude a indiqué, dans un document déposé auprès de la Securities and Exchange Commission américaine, viser la vente de 825 millions d'actions à un prix compris entre 70 et 78 dollars chacune (62.44-69.58 euros). Les titres seront cotés sous le mnémonique ANT.
Sept entreprises technologiques, dont Google, Nvidia, AMD et Microsoft, ont également accepté d'acheter pour 26 milliards de dollars (23,2 milliards d'euros) d'actions sans droit de vote au prix de l'IPO dans le cadre d'un placement privé séparé, selon le document.
Ces sociétés sont des investisseurs d'Anthropic ou des fournisseurs majeurs de sa puissance de calcul.
On s'attendait à ce qu'Anthropic lève jusqu'à 100 milliards de dollars (89,2 milliards d'euros), ce qui en aurait fait la plus grande IPO jamais réalisée.
Même au sommet de sa fourchette de prix, l'opération resterait en deçà du record établi par SpaceX, la société d'Elon Musk, qui a levé 86 milliards de dollars (76,7 milliards d'euros) lors de son IPO de juin, pour une valorisation de 1,77 trillion de dollars (1,58 trillion d'euros).
Anthropic vise une entrée en Bourse la semaine du 16 novembre et, selon des informations de presse, ses actions doivent commencer à être négociées le 19 novembre.
L'introduction d'Anthropic n'est, selon Art Hogan, stratège en chef de marché chez B. Riley Wealth Management, qu'un chapitre de plus dans les inquiétudes des investisseurs quant au coût de la construction de l'infrastructure de l'IA et à son financement, a-t-il déclaré à l'AFP.
Il a ajouté que, au bout du compte, il pense qu'il y a trois entreprises gigantesques dont les investisseurs ont voulu faire partie ces trois dernières années, à savoir SpaceX, assurément, Anthropic ensuite, et peut-être OpenAI l'an prochain.
Cette introduction intervient alors que Wall Street digère les résultats des élections de mi-mandat aux États-Unis, lors desquelles les démocrates, plus méfiants envers l'IA, ont remporté le contrôle des deux chambres du Congrès et promis de freiner l'agenda du président Donald Trump.
Cette baisse a rendu les cours des sociétés liées au boom de l'IA plus volatils, le fabricant de puces d'IA Nvidia étant particulièrement scruté après que son directeur général, Jensen Huang, a été rattrapé par un scandale d'espionnage.
« Risques catastrophiques »
Le chiffre d'affaires de l'entreprise a atteint 17 milliards de dollars (15,2 milliards d'euros) au troisième trimestre, contre 1,4 milliard de dollars (1,25 milliard d'euros) un an plus tôt, selon le document.
Son chiffre d'affaires annualisé, sur la base du rythme actuel, était d'environ 81 milliards de dollars (72,3 milliards d'euros) au 31 octobre, soit 10 milliards de dollars (8,9 milliards d'euros) de plus qu'à la fin septembre, a indiqué la société. Ce chiffre décrit le montant que l'entreprise attend sur un an en se fondant sur ses revenus actuels.
Les estimations publiées ces derniers mois donnaient à Anthropic une valorisation pouvant atteindre 2 trillion de dollars (1,78 trillion d'euros), mais elles ont reculé en même temps que le marché des valeurs de l'IA à Wall Street.
Le prospectus d'IPO d'Anthropic consacre de longs développements aux risques liés à cette technologie, notamment l'inquiétude que des systèmes d'IA avancés puissent représenter des risques catastrophiques ou existentiels pour la société s'ils ne sont pas développés et déployés de manière responsable.
L'entreprise avertit également que ses prises de position publiques sur la régulation et la sûreté de l'IA pourraient l'exposer à un retour de bâton politique ou à une action réglementaire disproportionnée.
Cela renvoie aux tensions avec la Maison Blanche de Donald Trump. Le Pentagone a qualifié Anthropic de risque pour la sécurité nationale après que l'entreprise a refusé de lever les restrictions sur l'utilisation militaire de sa technologie.
Ses coûts stratosphériques ont également été soulignés, Anthropic s'étant engagée à consacrer des centaines de milliards de dollars à ses capacités de calcul. Elle a prévenu qu'elle devra honorer une grande partie de ces engagements même si la demande s'avère inférieure aux prévisions.
Selon la structure de gouvernance décrite dans les documents, les sept cofondateurs, emmenés par le directeur général Dario Amodei et sa sœur, la présidente Daniela Amodei, conserveront un peu plus de la moitié des droits de vote des actionnaires après l'introduction, de sorte que les investisseurs externes ne pourront pas les mettre en minorité.