Les taux des crédits immobiliers en Allemagne sont à leur plus haut niveau depuis 2009, avec un taux moyen proche de 4,5 % sur dix ans, selon le courtier Interhyp, les craintes d'inflation alimentées par la guerre en Iran faisant grimper les coûts d'emprunt.
Les crédits immobiliers en Allemagne sont désormais plus chers qu'à n'importe quel moment depuis 2009, au plus fort de la crise financière mondiale. La nouvelle flambée de la guerre en Iran alimente les craintes d'inflation et pousse les taux d'intérêt à la hausse, selon le courtier en prêts immobiliers Interhyp, basé à Munich.
PUBLICITÉ
PUBLICITÉ
Le taux type pour un prêt sur dix ans avoisine désormais 4,5 %, au-dessus du précédent pic, légèrement supérieur à 4,4 %, atteint fin 2023, selon le courtier.
Le taux moyen des prêts immobiliers sur dix ans est passé de 3,9 % en mai seulement, a indiqué le directeur général d'Interhyp, Jörg Utecht, en s'appuyant sur des données internes.
La dernière enquête d'Interhyp auprès des prêteurs, publiée le 15 octobre, fixait le taux moyen sur dix ans à environ 4,4 %, mais il continue de progresser. La plupart des banques interrogées s'attendent toutefois à une stabilisation des taux au cours des deux prochains mois, tandis que 60 % les voient reculer d'ici six à douze mois et que 40 % anticipent de nouvelles hausses.
Les chiffres d'Interhyp, comme les données sur les crédits immobiliers aux ménages de la Bundesbank, la banque centrale allemande, montrent que le coût de l'emprunt n'avait plus atteint un tel niveau depuis la crise financière de 2009.
Les données de la Banque centrale européenne (BCE) confirment également la vitesse à laquelle le coût du crédit a évolué.
Le taux moyen des crédits immobiliers allemands est passé de 1,48 % début 2022 à 4,15 % fin 2023, avant de refluer à 3,57 % début 2025 puis de remonter à 3,91 % au deuxième trimestre de cette année, avant le dernier bond.
La guerre et la BCE
Utecht attribue principalement cette dernière hausse à la guerre en Iran et aux craintes d'inflation qu'elle suscite.
Pour contenir la hausse des prix, la BCE a relevé ses taux d'intérêt à deux reprises cette année, portant son taux de dépôt clé à 2,5 %.
Pour un crédit immobilier moyen, la hausse récente ajoute près de 200 € aux remboursements mensuels, a précisé Utecht, en ajoutant que certains clients se montraient plus hésitants.
Il a également expliqué que les taux ne baisseront sensiblement qu'une fois le conflit réglé durablement, ce dont il dit ne voir pour l'instant que peu de signes.
Malgré la hausse du coût de l'emprunt, la banque néerlandaise ING a indiqué dans une analyse publiée le mois dernier que "les prix des logements en Allemagne continuent de progresser lentement", estimant que la faiblesse du marché immobilier se manifeste partout, sauf dans les prix.
Les prix ont augmenté de 0,6 % sur un an au deuxième trimestre de cette année, selon l'office fédéral de la statistique Destatis, ce qui les place plus de 5 % au-dessus de leur point bas de 2024, mais encore 8,2 % en deçà de leur pic de 2022.
Dans le même temps, la production de nouveaux crédits immobiliers a reculé de plus de 1,5 % entre janvier et juillet.
ING a estimé que "la pénurie chronique de logements a empêché une correction plus marquée des prix" et ajouté que la construction résidentielle "reste atone".
La banque a également averti qu'"un rebond significatif de la demande de logements semble peu probable à court terme".
Les emprunteurs se tourneront désormais vers la BCE, qui annoncera sa prochaine décision sur les taux d'intérêt le 29 octobre.