En Allemagne, les taux des emprunts immobiliers atteignent leur plus haut niveau depuis 2009, avec près de 4,5 % sur dix ans, selon Interhyp, alors que les craintes d'inflation liées à la guerre en Iran renchérissent le crédit.
Emprunter pour acheter une maison en Allemagne coûte aujourd'hui plus cher qu'à n'importe quel moment depuis la crise financière de 2009, alors que les craintes que la guerre impliquant l'Iran maintienne une inflation élevée et pousse les taux d'intérêt à la hausse, a indiqué le courtier en prêts immobiliers munichois Interhyp.
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Le taux typique d'un prêt sur dix ans avoisine désormais 4,5 %, ce qui dépasse le précédent pic, légèrement au-dessus de 4,4 %, atteint à la fin de 2023, selon le courtier.
Le taux moyen des prêts immobiliers sur dix ans est passé de 3,9 % encore en mai à son niveau actuel, a indiqué le directeur général d'Interhyp, Jörg Utecht, en citant des données.
La dernière enquête d'Interhyp auprès des prêteurs, publiée le 15 octobre, évaluait la moyenne sur dix ans à environ 4,4 %, mais celle-ci continue de progresser. La plupart des banques interrogées s'attendent toutefois à une stabilisation des taux au cours des deux prochains mois, tandis que 60 % les voient reculer d'ici six à douze mois et 40 % anticipent de nouvelles hausses.
Les chiffres d'Interhyp comme les données de la Bundesbank, la banque centrale allemande, sur les prêts immobiliers aux ménages, montrent que le coût de l'emprunt n'avait pas été aussi élevé depuis la crise financière de 2009.
Les données de la Banque centrale européenne (BCE) confirment aussi la rapidité avec laquelle les coûts d'emprunt ont basculé.
Le taux moyen des prêts immobiliers en Allemagne est passé de 1,48 % début 2022 à 4,15 % fin 2023, puis a fléchi à 3,57 % début 2025 avant de remonter à 3,91 % au deuxième trimestre de cette année, avant la dernière hausse.
La guerre et la BCE
Utecht attribue la dernière hausse principalement à la guerre impliquant l'Iran et aux craintes d'inflation qu'elle alimente.
Pour contenir la hausse des prix, la BCE a relevé ses taux d'intérêt à deux reprises cette année, portant son principal taux de dépôt à 2,5 %.
Pour un prêt immobilier moyen, la hausse récente ajoute près de 200 € aux mensualités, a indiqué Utecht, en ajoutant que certains clients se montrent plus hésitants.
Il a aussi expliqué que les taux ne baisseront sensiblement que lorsque le conflit sera durablement résolu, perspective dont il dit ne voir pour l'instant guère de signes.
Malgré la hausse du coût du crédit, ING a indiqué dans une analyse publiée le mois dernier que "les prix des logements en Allemagne continuent de progresser légèrement", estimant que la faiblesse du marché immobilier se manifeste partout sauf dans les prix.
Les prix ont augmenté de 0,6 % sur un an au deuxième trimestre de cette année, selon l'office fédéral de statistiques Destatis. Ils restent ainsi plus de 5 % au-dessus de leur point bas de 2024, mais encore inférieurs de 8,2 % à leur pic de 2022.
Parallèlement, la production de nouveaux prêts immobiliers a reculé de plus de 1,5 % entre janvier et juillet.
ING a indiqué que "la pénurie chronique de logements disponibles a empêché une correction plus marquée des prix", en ajoutant que la construction de logements "reste atone".
La banque a aussi prévenu que "un net rebond de la demande de logements paraît improbable à court terme".
Les emprunteurs ont désormais les yeux tournés vers la BCE, qui annoncera sa prochaine décision sur les taux d'intérêt le 29 octobre.