La banque du Vatican a officiellement lancé deux indices actions, l’un aux États‑Unis et l’autre en zone euro, regroupant des titres censés respecter les principes catholiques.
La Banque du Vatican a annoncé ce mardi le lancement de deux indices actions, l’un aux États-Unis et l’autre dans la zone euro, composés de titres de sociétés censées respecter et appliquer les principes de la doctrine catholique.
Cette initiative a été mise en place en partenariat avec Morningstar et marque une association inhabituelle entre le Vatican et le secteur financier.
La Banque du Vatican porte officiellement le nom d’Institut pour les œuvres de religion (IOR) et ces nouveaux indices ont été baptisés Morningstar IOR US Catholic Principles et Morningstar IOR Eurozone Catholic Principles.
Chacun de ces indices regroupe 50 entreprises de taille moyenne et à grande capitalisation, dont des géants de la tech et de grandes institutions financières, que la Banque du Vatican juge « conformes à l’enseignement de l’Église sur les questions de vie, de responsabilité sociale et de protection de l’environnement ».
Selon Morningstar, les principales positions américaines de l’indice comprennent des sociétés comme Meta et Amazon, tandis que son pendant européen intègre des groupes tels qu’ASML, Deutsche Telekom et SAP.
Ce partenariat entre la Banque du Vatican et Morningstar intervient après plusieurs initiatives visant à redorer l’image de l’IOR, ternie au fil des ans par divers scandales liés à des activités frauduleuses, comme des détournements de fonds.
Feu le pape François avait déjà ratifié une série de réformes visant à répondre à ces problèmes.
Sorties des fonds ESG et investissement inspiré des principes catholiques
Cette initiative de la Banque du Vatican intervient également à un moment où les fonds ESG connaissent des sorties de capitaux importantes.
Pour autant, le concept d’investissement fondé sur les principes catholiques n’a rien de nouveau ni d’unique. Ces nouveaux indices ont déjà des concurrents sur ce créneau.
Par exemple, un ETF domicilié aux États-Unis, le S&P 500 Catholic Values Index, est structuré de manière similaire et pèse plus de 1 milliard de dollars (840 millions d’euros).
Par ailleurs, une société de gestion familiale américaine, Ave Maria Mutual Funds, a déclaré l’an dernier plus de 3,8 milliards de dollars (3,2 milliards d’euros) d’actifs sous gestion. Ce fonds affirme lui aussi suivre une stratégie d’investissement inspirée par les principes catholiques.