Les principaux indices boursiers européens ont commencé la semaine par une forte liquidation, à la suite d'une chute importante des marchés asiatiques et d'une flambée des prix du pétrole, alors que la crise au Moyen-Orient s'aggrave encore.
Les marchés boursiers européens étaient tous en territoire négatif lundi matin, suite à la faiblesse des marchés asiatiques, où l'indice de référence japonais Nikkei 225 a plongé de plus de 5 % et l'indice de référence taïwanais a chuté de 4,4 %.
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D'autres marchés asiatiques ont également chuté après que les prix du pétrole ont grimpé à près de 120 dollars le baril dans la nuit, une première depuis juin 2022, jetant une ombre sur les économies fortement dépendantes des importations de brut et de gaz de la région.
En Europe, le FTSE 100 de Londres était en baisse de 1,6 %, tandis que le DAX de Francfort, le CAC 40 et le FTSE MIB de Milan étaient tous en baisse de plus de 2,4 % à 9h30 CET. L'IBEX 35 de Madrid a chuté de près de 2,7 % et le Stoxx 600 paneuropéen a perdu environ 2 %.
Alors que la hausse des prix du pétrole et du gaz menace les perspectives économiques de l'Europe cette année, le sentiment commercial a encore été affecté lundi par des données moins bonnes que prévu en provenance d'Allemagne.
La production industrielle allemande et les commandes d'usine ont toutes deux chuté en début d'année. La production a diminué de 0,5 % en janvier, après une baisse révisée de 1 % le mois précédent, a déclaré l'office des statistiques lundi.
Parallèlement, les investisseurs s'attendent de plus en plus à ce que la Banque centrale européenne relève ses taux d'intérêt de référence cette année, la flambée des prix de l'énergie alimentant les craintes d'une recrudescence de l'inflation.
La panique sur les marchés boursiers s'est manifestée lorsque les prix du pétrole sont devenus le principal centre d'intérêt des investisseurs.
Le pétrole vers les sommets
Les prix du pétrole ont grimpé en flèche alors que les deux parties au conflit iranien ont frappé de nouvelles cibles au cours du week-end, y compris des infrastructures civiles. Le conflit, qui en est à sa deuxième semaine, concerne des régions essentielles à la production et au transport du pétrole et du gaz du golfe Persique.
Les prix se sont modérés après que le Financial Times a rapporté que certains membres du Groupe des Sept (G7) envisageaient de libérer des réserves stratégiques de pétrole afin d'alléger la pression sur les marchés. Ce rapport non confirmé cite des sources anonymes au fait des discussions.
Le prix du baril de Brent, la référence internationale, a atteint 119,50 dollars au cours de la nuit, avant de s'échanger en journée autour de 107 dollars.
Le West Texas Intermediate (WTI), la référence américaine, a grimpé jusqu'à 119,48 dollars le baril, avant de retomber aux alentours de 103 dollars à l'ouverture du marché européen.
Les frappes sur les installations pétrolières iraniennes risquent d'accroître la pression sur un marché mondial de l'énergie déjà tendu, ont averti les analystes. Lindsay James, stratège en investissement chez Quilter, a déclaré que "l'Iran représente environ 4 % de l'offre mondiale de pétrole, et environ 90 % de ses exportations sont destinées à la Chine".
La deuxième économie mondiale dispose de vastes réserves, mais les analystes estiment que toute atteinte prolongée à la capacité d'exportation de l'Iran pourrait peser sur la reprise économique de ce pays et finir par affecter les marchés mondiaux.
Lindsay James a également mis en garde contre les attaques visant les infrastructures maritimes et énergétiques dans le Golfe, qui risquent d'aggraver les tensions et de déstabiliser les marchés qui s'attendaient initialement à ce que le conflit soit résolu rapidement.
Après les perturbations dans le détroit d'Ormuz liées au conflit, le marché européen du gaz est également sous pression. Les contrats à terme sur le gaz naturel ont bondi de plus de 15 % lundi pour dépasser les 61 euros par mégawattheure, frôlant ainsi leur plus haut niveau depuis trois ans et prolongeant la hausse de 67 % de la semaine dernière.
Plusieurs grands producteurs de la région ont réduit leur production, et l'installation de Ras Laffan du Qatar, la plus grande usine de gaz naturel liquéfié (GNL) du monde, a été fermée la semaine dernière.
La Russie a également prévenu qu'elle pourrait interrompre quand elle le voudra, ses exportations de gaz naturel vers l'Europe, ce qui accroît l'inquiétude du marché.
Dans le même temps, les réserves de gaz de l'Europe restent faibles, les niveaux de stockage de l'UE étant inférieurs à 30 % et devant être réapprovisionnés.
Au début de la journée de lundi, le dollar américain, qui conserve son statut de valeur refuge, s'est apprécié par rapport aux autres grandes devises. Il s'échangeait à 158,46 yens japonais, contre 158,09 vendredi dernier. L'euro a légèrement augmenté, passant de 1,1556 $ à 1,1558 $.
Dans d'autres transactions, le prix de l'or était en baisse de plus de 1 % lundi matin en Europe, s'échangeant autour de 5 100 dollars, tandis que les crypto-monnaies étaient pour la plupart en hausse. Un bitcoin s'échangeait à 67 774 dollars, en hausse de 0,7 %.
FMI : Penser à l'impensable et s'y préparer
Alors que les craintes grandissent quant à la durée de la guerre et que les marchés asiatiques, souvent considérés comme des moteurs de la croissance mondiale, subissent de fortes pressions, la directrice générale du Fonds monétaire international (FMI), Kristalina Georgieva, a prévenu que les décideurs politiques devaient se préparer à "l'impensable".
"Si le nouveau conflit se prolonge, il est clair qu'il pourrait affecter le sentiment du marché, la croissance et l'inflation, ce qui imposerait de nouvelles exigences aux décideurs politiques", a-t-elle déclaré dans un discours liminaire prononcé lors d'un symposium à Tokyo lundi.
Elle a rappelé à son auditoire qu'en règle générale, chaque augmentation de 10 % des prix du pétrole, si elle se maintient pendant la majeure partie de l'année**, pourrait augmenter l'inflation globale mondiale d'environ 40 points de base et réduire la production mondiale de 0,1 à 0,2 %.**
"Et si, comme nous l'espérons tous, le conflit s'achève bientôt, il est certain que d'ici peu, un nouveau choc se produira. Mon conseil aux décideurs politiques du monde entier dans ce nouvel environnement mondial ? Pensez à l'impensable et préparez-vous à l'affronter", a-t-elle ajouté.