Les dernières annulations de QatarEnergy s’étendent jusqu’au début novembre. En Europe et en Asie, les acheteurs trouvent des cargaisons de remplacement, changent de combustibles ou réduisent leur usage de gaz, tandis que nul ne sait quand le GNL via le détroit d’Ormuz reviendra à la normale.
QatarEnergy a prolongé la déclaration de force majeure sur les livraisons de gaz naturel liquéfié (GNL) à ses clients en Europe et en Asie, le trafic habituel de GNL par le détroit d'Ormuz restant largement à l'arrêt.
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Le service public italien Edison (source en anglais) a indiqué que QatarEnergy ne pourrait pas livrer cinq cargaisons supplémentaires de GNL, prévues entre la fin septembre et le début novembre.
Ce qui porte à 29 le nombre de cargaisons affectées dans le cadre du contrat d'Edison depuis avril, soit environ 3,8 milliards de mètres cubes de gaz naturel.
Edison a indiqué avoir déjà remplacé 21 de ces cargaisons, l'équivalent d'environ 2 milliards de mètres cubes, et pouvoir continuer à honorer ses engagements envers ses clients.
QatarEnergy aurait indiqué à ses acheteurs au Pakistan que les annulations se poursuivraient en octobre, tandis que les livraisons au Bangladesh resteraient affectées au-delà de septembre. D'autres acheteurs européens ont également commencé à recevoir des avis similaires.
QatarEnergy a déclaré la force majeure pour la première fois en mars et l'a depuis renouvelée mois après mois, la perturbation s'étant prolongée plus longtemps que ce que les acheteurs anticipaient.
"Faute de règlement politique ou si l'un des principaux acteurs ne finit pas par céder, la situation risque de durer encore longtemps", a estimé Anne-Sophie Corbeau, chercheuse au Center on Global Energy Policy de l'université Columbia.
Elle a expliqué que QatarEnergy prolongeait la force majeure mois après mois, faute de date fiable pour un retour à la normale des exportations.
QatarEnergy n'a pas répondu aux sollicitations d'Euronews.
Comment les acheteurs remplacent le GNL qatari
Cette perturbation a quasiment retiré le GNL qatari du marché mondial. Le pays n'a exporté que 18 cargaisons au cours des six premiers mois de la guerre, contre 509 sur la même période un an plus tôt, selon les données d'ICIS.
Ce recul est estimé à environ 24 milliards de dollars (20,7 milliards d'euros) de ventes de gaz perdues pour le Qatar.
D'autres exportateurs ont comblé une partie du manque. Selon Corbeau, davantage de GNL provient des États-Unis et du Canada, notamment d'installations entrées en service au cours de l'année écoulée. La production s'est également accrue au Nigeria et en Malaisie.
Mais ces volumes de remplacement ne couvrent pas l'ensemble du déficit. Certains marchés asiatiques ont réduit leur consommation ou basculé vers d'autres combustibles, tandis que l'Europe a davantage puisé dans ses stocks plutôt que de se livrer à une concurrence acharnée pour des cargaisons coûteuses sur le marché au comptant.
"Les cargaisons disponibles vont aux acheteurs qui enchérissent", a indiqué Corbeau, en soulignant que certains acheteurs d'Asie du Sud-Est restent actifs malgré les prix élevés du GNL.
Elle estime que la perte prolongée de GNL en provenance du Qatar et des Émirats arabes unis pourrait entraîner un recul des échanges mondiaux en 2026, alors même que la production augmente ailleurs.
L'Europe et l'Asie font face à des risques différents
L'impact varie fortement selon les pays importateurs. Entre avril et août, les importations de GNL de l'Union européenne ont été inférieures à celles de l'année précédente. Les importations chinoises ont également reculé, même si la baisse a fluctué d'un mois sur l'autre.
Selon Corbeau, les pays les plus exposés sont ceux qui dépendaient fortement du GNL qatari ou émirati et n'ont pas sécurisé suffisamment de cargaisons de substitution. Ceux qui s'appuient sur des achats à court terme sont particulièrement vulnérables.
Corbeau cite le Pakistan, le Bangladesh et l'Inde parmi les plus vulnérables. Le Japon, selon elle, est mieux protégé car il achète relativement peu de GNL au Qatar et dispose d'un éventail plus large de contrats de long terme indexés sur les prix du pétrole ou du gaz américain.
Corbeau souligne que la Chine a, jusqu'à présent, réussi à absorber la perte d'un volume important de GNL qatari, tandis que l'Europe a en partie fait face en utilisant davantage de gaz extrait de ses stocks, au prix de niveaux de réserves plus bas.
Elle souligne que les nouvelles capacités d'exportation de GNL en construction aux États-Unis, au Canada, en Australie et au Nigeria devraient progressivement ajouter des volumes supplémentaires hors Qatar.
Mais il pourrait falloir attendre 2028 pour que le marché mondial retrouve l'équilibre offre-demande plus confortable qui était initialement anticipé pour le milieu de l'année 2026.
La réouverture d'Ormuz ne serait qu'une première étape
Avant la guerre avec l'Iran, le détroit d'Ormuz assurait environ un cinquième des échanges mondiaux de GNL. Certains pétroliers continuent d'emprunter cette voie maritime, mais les méthaniers sont moins nombreux, plus spécialisés et plus difficiles à remplacer, ce qui laisse au Qatar peu d'options pratiques pour exporter son gaz.
Selon Corbeau, QatarEnergy prévoit de rétablir la production de ses 12 unités de GNL non endommagées dans un délai d'environ deux mois une fois qu'elle sera convaincue que le détroit est sécurisé.
QatarEnergy (source en anglais) a indiqué que les réparations de deux autres unités endommagées lors des attaques contre Ras Laffan pourraient prendre entre trois et cinq ans.
Des mouvements limités de GNL avaient repris après un mémorandum signé en juin entre les États-Unis et l'Iran, mais cette reprise n'a pas duré, de nouvelles attaques ayant de nouveau accru les risques pour la navigation.
Pour Corbeau, cette brève reprise a montré que le Qatar pouvait rétablir assez rapidement ses exportations à partir de ses installations intactes, mais seulement si les navires peuvent franchir Ormuz en toute sécurité et de manière régulière.
"L'essentiel est de s'assurer que le détroit soit réellement ouvert", a-t-elle déclaré. "Et cela s'est avéré difficile."