Du euro numérique au PIX brésilien, la course à une souveraineté financière accrue est lancée, mais le défi clé reste l'autonomie des paiements transfrontaliers.
L'Europe dépense des milliards d'euros par an en paiements par carte, presque entièrement en dehors de systèmes européens. La majorité des achats par carte passe par Visa ou Mastercard, deux entreprises américaines qui dominent les paiements à l'échelle mondiale.
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Pendant de nombreuses années, c'était le prix à payer pour l'efficacité que ces géants américains offraient lorsqu'il s'agissait d'utiliser une carte pour régler un service ou un produit.
Les dirigeants de l'Union européenne considèrent désormais cette dépendance comme un risque que l'Europe ne peut plus ignorer, face à la possibilité que cette infrastructure soit utilisée comme arme géopolitique.
C'est l'un des arguments avancés par la Banque centrale européenne (BCE) pour tenter d'obtenir l'approbation de l'euro numérique au Parlement européen. L'institution dirigée par Christine Lagarde avertit que la dépendance à l'égard de systèmes de paiement étrangers expose l'Europe à des pressions politiques ou à des ruptures soudaines.
Ce n'est pas seulement la sécurité militaire des Européens que Donald Trump peut plonger dans le chaos d'un claquement de doigts. Que se passerait-il si, soudainement, le président des États-Unis débranchait toute l'infrastructure qui permet aux Européens de payer leurs achats du quotidien ?
Les perturbations pourraient être nombreuses et étendues. En Russie, où les entreprises dépendent de Visa et Mastercard pour 60 % des paiements, les sanctions américaines qui ont forcé ces sociétés à couper leurs services ont laissé le citoyen lambda sans accès à ses fonds et incapable d'acheter des biens.
Coûts et données au cœur du débat
Selon les données de la Banque centrale européenne (BCE), les géants américains du paiement Visa et Mastercard représentent 61 % des paiements par carte dans la zone euro et presque toutes les transactions transfrontalières par carte.
Cela signifie que, chaque fois que nous utilisons notre carte ou notre téléphone pour effectuer un paiement, ces informations sortent de l'Union européenne et sont stockées dans un pays tiers, comme les États-Unis, où elles peuvent servir à établir des profils de consommateurs.
Un autre argument concerne le coût des opérations. Les détaillants soulignent que les commissions des réseaux de cartes ont fortement augmenté ces dernières années. Ces commissions sont fixées en fonction de conditions commerciales définies en dehors de l'UE. Pour cette raison, les paiements directs entre comptes bancaires peuvent renforcer la concurrence et aider entreprises et consommateurs à économiser.
La réduction de la dépendance vis-à-vis des infrastructures américaines est conforme à l'objectif de la Commission européenne d'Ursula von der Leyen, qui s'appuie sur les rapports de Mario Draghi et d'Enrico Letta sur la nécessité de renforcer la compétitivité européenne face à des entreprises de plus grande taille et échelle originaires de pays comme les États-Unis ou la Chine.
Mario Draghi, ancien président de la Banque centrale européenne, a prévenu (source en portugais) que l'interdépendance mondiale est passée d'un mécanisme de contrainte mutuelle à un outil d'influence et de contrôle, à mesure que l'intégration poussée crée des dépendances stratégiques dont des puissances non alignées peuvent se servir comme armes.
Les alertes ne viennent pas seulement d'Europe et, dans le contexte de fragmentation géopolitique actuelle, on prend de plus en plus conscience que les paiements sont devenus une question de souveraineté.
Le Premier ministre du Canada, Mark Carney, a relayé les mêmes inquiétudes au début de cette année au Forum économique mondial de Davos, dans un discours salué pour sa lucidité.
"Les grandes puissances ont commencé à utiliser l'intégration économique comme arme, les droits de douane comme levier, l'infrastructure financière comme instrument de coercition et les chaînes d'approvisionnement comme vulnérabilités à exploiter. On ne peut pas vivre dans le mensonge du bénéfice mutuel par l'intégration quand l'intégration devient la source de votre subordination", a souligné le dirigeant canadien.
Euro numérique: la réponse européenne
De ce côté-ci de l'Atlantique, l'euro numérique, qui doit servir de base à une infrastructure de paiements électroniques à l'échelle de l'Union européenne, est vu comme le moyen de mettre en pratique l'autonomie stratégique de l'Europe.
"Toutes ces tensions géopolitiques potentielles et la transformation de tous les instruments existants en armes augmentent clairement le niveau de risque. Cela renforce la nécessité d'un système de paiements européen qui réponde à tous les besoins et soit construit sur la base de technologies et d'infrastructures européennes, autrement dit un système entièrement placé sous notre contrôle", a déclaré en janvier Piero Cipollone, membre du directoire de la Banque centrale européenne, au journal espagnolEl País (source en portugais).
La phase finale des négociations entre le Parlement européen et les gouvernements des États membres sur le fonctionnement de l'euro numérique est en cours. L'euro numérique sera une forme électronique de monnaie émise et garantie par la BCE et destinée à compléter les espèces et les services bancaires existants, et non à les remplacer.
Le système permettra des paiements en ligne et hors ligne, la BCE fournissant l'infrastructure de base, tandis que les banques commerciales et les prestataires de services de paiement proposeront des services en euro numérique à leurs clients. On s'attend à ce que les commerçants paient des commissions inférieures à celles qu'ils supportent actuellement pour les opérations par carte.
Les négociations les plus intenses devraient avoir lieu à l'automne, la validation finale étant prévue d'ici la fin de l'année. L'euro numérique devrait être disponible pour les paiements de détail à partir de 2029, après un programme pilote qui devrait démarrer en 2027 et réunir 36 prestataires de services de paiement chargés de tester la future monnaie.
Le Portugal est l'un des pays comptant le plus d'entités impliquées dans ce test. Les deux principales banques nationales, la Caixa Geral de Depósitos (CGD) et la Banco Comercial Português (BCP), ont été sélectionnées pour participer à l'initiative visant à tester la mise en œuvre de l'euro numérique, aux côtés d'Unicre, société de paiements détenue par les banques privées nationales.
Lagarde a expliqué à Euronews en juillet que le projet vise à renforcer à la fois la souveraineté économique de l'Europe et la modernisation des paiements, en soulignant la dépendance persistante du bloc à l'égard de réseaux de paiement détenus par des acteurs étrangers.
"Nous dépendons principalement de réseaux nord-américains, mais aussi parfois chinois, pour traiter les paiements. Nous avons besoin d'une solution européenne, car nous voulons être souverains chez nous", a déclaré Lagarde.
La course mondiale aux systèmes de paiement nationaux
En attendant l'arrivée d'une solution publique européenne, les acteurs privés ont pris de l'avance pour créer un réseau commun d'interopérabilité entre solutions de paiement.
L'European Payments Alliance (EuroPA) et l'European Payments Initiative (EPI) ont signé un accord pour relier leurs systèmes de paiements instantanés, créant une plateforme au potentiel de toucher 380 millions d'utilisateurs dans 15 pays européens.
EuroPA regroupe les solutions de paiement portugaises MB WAY, espagnoles et andorranes Bizum, italiennes Bancomat, nordiques Vipps MobilePay (Norvège, Danemark, Finlande et Suède), ainsi que Blik (Pologne) et IRIS (Grèce). L'EPI, via la marque Wero, couvre les paiements de pays comme l'Allemagne, la Belgique, la France, les Pays-Bas et le Luxembourg.
L'objectif est de permettre à l'avenir des paiements transfrontaliers sans changer d'application. Un utilisateur français de Wero, par exemple, pourrait envoyer de l'argent à un contact espagnol utilisant Bizum comme s'il s'agissait d'une transaction nationale.
En dehors de la zone euro, au Royaume-Uni, un projet en est à ses débuts. En juin dernier, la UK Payments Initiative (source en portugais), une nouvelle entreprise créée avec le soutien des plus grandes banques britanniques, est entrée en service, avec pour objectif d'éroder la domination des réseaux de cartes américains dans les paiements.
Soutenue par certains des plus grands prêteurs du pays, dont Barclays, NatWest, Lloyds et HSBC, cette solution de paiement, régulée par la Financial Conduct Authority (FCA), a été lancée pour accélérer l'adoption des paiements de compte à compte qui contournent les schémas de carte.
Environ 95 % des transactions par carte au Royaume-Uni sont traitées via des systèmes de paiement appartenant à Mastercard et Visa, selon un rapport de 2025 du régulateur britannique des systèmes de paiement (Payment Systems Regulator). Cette domination est devenue d'autant plus significative que l'utilisation du numéraire ne cesse de reculer dans le pays.
Cette réalité est encore plus visible au Brésil, où le mode de paiement le plus courant est le PIX, un système numérique, rapide et gratuit, qui a débuté comme outil de transferts instantanés d'argent avant de devenir l'un des moyens de paiement les plus utilisés par les Brésiliens.
En quelques années, le PIX s'est imposé comme le principal mode de transaction dans le pays, représentant déjà 54 % de toutes les opérations réalisées, selon la Banque centrale du Brésil, et se retrouve désormais au cœur d'un différend commercial entre le Brésil et les États-Unis.
À quelques mois de l'élection présidentielle brésilienne, le système de paiements créé par la Banque centrale du Brésil est devenu l'un des points de friction entre le gouvernement du président Lula da Silva et l'administration de Donald Trump. Washington accuse le Brésil de favoriser un système public de paiements et de fausser la concurrence au détriment des entreprises américaines actives dans le secteur, en particulier les opérateurs de cartes de crédit.
Les critiques américaines contre le PIX ont touché un point sensible au Brésil, où elles ont été perçues comme une attaque supplémentaire contre sa souveraineté, au point que le président colombien Gustavo Petro est sorti en défense du PIX. Le dirigeant du pays sud-américain a apporté son soutien au système de paiements instantanés brésilien et suggéré d'adopter ce modèle dans son propre pays.
La Colombie, d'ailleurs, a son propre cas de succès, Bre-B. Le système de paiements instantanés colombien a terminé ses six premiers mois de fonctionnement (source en portugais) avec 34,6 millions de clients et 638,6 millions de transactions traitées, preuve de l'importance croissante de ce système dans les paiements quotidiens des Colombiens.
Pourquoi le modèle d'itinérance est-il la voie la plus pragmatique ?
À mesure que de nouveaux systèmes sont créés et consolidés, la nécessité de les interconnecter se fait sentir. La PagBrasil, une fintech brésilienne spécialisée dans les solutions de paiements électroniques transfrontaliers, travaille à un système permettant aux consommateurs de payer à l'étranger en temps réel en utilisant leurs applications bancaires ou leurs portefeuilles numériques comme s'ils étaient chez eux.
Baptisée RoamingPay (source en portugais), la solution prend en charge les paiements via QR code à travers les systèmes locaux de paiement et est pour l'instant disponible au Brésil, en Argentine et au Paraguay.
Le PDG et cofondateur de PagBrasil, Alex Hoffmann, estime que l'avenir consiste à permettre à tous les systèmes de paiements électroniques de dialoguer entre eux, afin de réduire les coûts pour les consommateurs comme pour les commerçants. Sur le modèle de l'itinérance qui existe déjà dans les télécommunications, les consommateurs gardent leur prestataire national, mais utilisent des services à l'étranger via des cadres techniques et juridiques partagés.
"La réduction des tarifs négociée dans le cadre d'accords commerciaux, comme ceux de l'UE avec le Mercosur et l'Inde, ne produit d'impact économique réel que si les entreprises et les consommateurs peuvent régler des paiements transfrontaliers de manière flexible. Sans infrastructure interopérable, le risque est que les avantages tarifaires se heurtent à une taxe invisible au moment du paiement", explique le responsable brésilien dans une note envoyée à Euronews.
La solution de PagBrasil pourrait intégrer 10 pays d'ici la fin de l'année et l'entreprise vise une expansion en Europe, notamment en raison de la volonté des Européens de disposer de leur propre système de paiements et de transferts en temps réel comme outil de protection et de souveraineté dans un monde de plus en plus hostile.
"Dans le contexte actuel de tensions géopolitiques, l'intégration mondiale est instrumentalisée par les grandes puissances via l'infrastructure financière", souligne Alex Hoffmann, rappelant que "dépendre excessivement d'infrastructures externes n'est plus un choix d'efficacité, mais un risque stratégique".
Selon le PDG de PagBrasil, la véritable opportunité pour l'euro réside dans la création d'une infrastructure interopérable de paiements régionaux et dans la connexion de cette infrastructure à d'autres réseaux interopérables sur différents continents, afin de réduire la vulnérabilité structurelle du commerce bilatéral.
"L'absence d'interopérabilité agit comme un impôt caché, résultant de l'inefficacité d'avoir à s'adapter à des moyens de paiement non locaux dans les transactions internationales", insiste-t-il.
Dans cette optique, explique-t-il, l'interopérabilité apparaît comme la réponse la plus pragmatique. "Plutôt que d'imposer un système unique, il s'agit de bâtir une base qui connecte les infrastructures nationales, en préservant la souveraineté tout en rendant les flux plus efficaces. Faute de cela, les transactions internationales cessent d'être une extension naturelle de l'économie pour devenir un point de friction qui limite la croissance des chaînes de valeur."
L'entreprise brésilienne cherche actuellement un accord permettant une intégration avec MB WAY, contrôlé par la société portugaise SIBS. L'objectif est de permettre aux Portugais d'utiliser au Brésil l'application mobile de paiement numéro un au Portugal pour effectuer leurs achats.
Cela pourrait être la première étape vers l'intégration de la plateforme déjà existante en Europe**,** qui relie, entre autres, les moyens de paiement de Wero, Bizum ou Bancomat au réseau de paiements créé par PagBrasil. Car, du point de vue de Hoffmann, il n'est pas très logique que l'Europe développe son propre système de paiements électroniques si, lorsque ses citoyens voyagent hors du continent, ils continuent de dépendre des cartes de crédit d'entreprises américaines, comme Visa et Mastercard.
"Les gouvernements et le secteur privé doivent donner la priorité à la connexion entre infrastructures régionales déjà existantes, plutôt que d'essayer d'imposer des systèmes centralisés", conclut-il.