Le géant de l'immobilier qui s'est effondré et qui est au cœur de la crise immobilière en Chine sera retiré de la cote à Hong Kong ce mois-ci, ce qui témoigne de l'aggravation des turbulences dans le secteur de l'endettement.
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Evergrande, qui était autrefois le deuxième plus grand promoteur immobilier de Chine et qui est aujourd'hui l'entreprise la plus endettée du monde, a déclaré mardi qu'elle serait retirée de la bourse de Hong Kong le 25 août.
La société, fondée en 1996, s'est développée sur une vague d'expansion alimentée par l'endettement, en empruntant de manière agressive pour acheter des terrains et construire des projets. Elle s'est ensuite diversifiée dans la gestion de patrimoine, les véhicules électriques, les parcs à thème, l'eau en bouteille et même un club de football.
Radiation de la cote à Hong Kong
Evergrande était le promoteur immobilier le plus endetté au monde, avec plus de 300 milliards de dollars (257,1 milliards d'euros) dus aux banques et aux détenteurs d'obligations, lorsque le tribunal a prononcé un ordre de liquidation en janvier 2024.
Le tribunal avait jugé que la société n'avait pas présenté de plan de restructuration viable pour ses dettes, ce qui a alimenté les craintes concernant l'endettement croissant de la Chine, et la négociation de ses actions a été interrompue depuis la décision.
La bourse de Hong Kong stipule que la cotation des entreprises peut être annulée si la négociation de leurs titres est restée suspendue pendant 18 mois consécutifs.
Le 8 août, China Evergrande Group a reçu une lettre de la bourse de Hong Kong l'informant de sa décision d'annuler la cotation, car les transactions n'avaient pas repris au 28 juillet. Le dernier jour de cotation sera le 22 août et Evergrande ne demandera pas de révision de la décision, a déclaré la société dans un communiqué.
"Tous les actionnaires, investisseurs et investisseurs potentiels de la société doivent noter qu'après la dernière date de cotation, bien que les certificats d'actions restent valides, les actions ne seront pas cotées et ne pourront pas être négociées à la Bourse", précise le communiqué.
Un secteur en difficulté
Evergrande fait partie des nombreux promoteurs immobiliers qui se sont retrouvés en défaut de paiement après que les autorités de régulation chinoises ont mis un frein aux emprunts excessifs dans le secteur de l'immobilier en 2020. Incapables d'obtenir des financements, leurs nombreuses obligations envers leurs créanciers et leurs clients sont devenues insoutenables.
La répression a également fait basculer le secteur immobilier dans la crise, entraînant dans sa chute la deuxième économie mondiale et ébranlant les systèmes financiers à l'intérieur et à l'extérieur de la Chine.
Alors qu'il était l'un des moteurs de croissance les plus puissants du pays, le secteur peine à sortir d'une récession prolongée. Les prix de l'immobilier en Chine ont continué à baisser même après l'introduction de mesures de soutien par les décideurs politiques.
Le système judiciaire de Hong Kong a traité des demandes de liquidation contre plusieurs promoteurs immobiliers chinois, dont l'une des plus grandes sociétés immobilières chinoises, Country Garden, qui devrait faire l'objet d'une nouvelle audience en janvier.
China South City Holdings, un plus petit promoteur immobilier, a également été condamné à la liquidation lundi.
Evergrande, fondé au milieu des années 1990 par Hui Ka Yan, également connu sous le nom de Xu Jiayin, possédait plus de 90 % de ses actifs en Chine continentale, selon l'arrêt 2024. La société a été cotée à Hong Kong en 2009 sous le nom de "Evergrande Real Estate Group" et a suspendu la négociation de ses actions le 29 janvier 2024, à 0,16 dollar de Hong Kong (0,017 euro).
Les liquidateurs ont déclaré avoir pris le contrôle de plus de 100 sociétés du groupe et d'entités sous leur contrôle de gestion direct, avec des actifs collectifs évalués à 3,5 milliards de dollars (2,99 milliards d'euros) au 29 janvier 2024. Ils ont indiqué qu'une estimation des montants qui pourraient être finalement réalisés par ces entités n'était pas encore disponible.
Des actifs d'une valeur d'environ 255 millions de dollars (218,5 millions d'euros) ont été vendus, ont indiqué les liquidateurs, qui qualifient la réalisation de "modeste".
"Les liquidateurs pensent qu'une restructuration globale sera hors de portée, mais ils exploreront bien sûr toutes les possibilités crédibles qui se présenteront à cet égard", ont-ils déclaré.
Hui, le fondateur d'Evergrande, a été arrêté en Chine en septembre 2023, soupçonné d'avoir commis des crimes, ce qui a aggravé les difficultés de l'entreprise.