Warner Bros Discovery devrait appeler à rejeter l’OPA hostile de Paramount, après que Jared Kushner, gendre de Trump, a retiré son fonds du financement de l’offre.
Warner Bros Discovery devrait recommander aux actionnaires de voter contre l’offre publique hostile de Paramount Global, selon plusieurs médias, ce qui porterait un coup à la tentative massive de Paramount, à 108 milliards de dollars (92,2 milliards d’euros), de racheter le studio rival. Euronews a sollicité Warner pour de plus amples commentaires.
Cela intervient après que Paramount a annoncé son intention de s’adresser directement aux actionnaires de Warner Bros début décembre avec une offre entièrement en numéraire de 30 dollars par action, contournant le conseil d’administration après que le studio a rejeté plusieurs de ses propositions de rachat. Netflix, de son côté, propose 27,75 dollars par action en numéraire et en actions.
Depuis que la bataille d’acquisition s’est intensifiée, l’action Warner Bros se négocie plus près de 30 dollars, bondissant depuis environ 24 dollars au début du mois.
Pourquoi Warner Bros est-elle si convoitée en ce moment ?
La bataille autour de Warner Bros est devenue un test pour savoir qui dominera l’industrie médiatique américaine.
Celui qui prendrait le contrôle de la société accéderait à un vaste catalogue de films et de contenus de studio sous licence Warner Bros, ainsi qu’aux contenus HBO et à la franchise DC Comics, qui inclut des personnages emblématiques comme Batman et Superman.
Le cours de l’entreprise était largement jugé sous-évalué, la société étant plombée par une lourde dette et une concurrence féroce de Netflix, Amazon et Apple.
Le 5 décembre, Netflix a présenté une offre formelle pour Warner Bros Discovery, que le conseil d’administration de l’entreprise a accepté de soutenir et qui comprenait HBO Max et HBO, après une bataille d’enchères de plusieurs mois à enjeux élevés.
Dans un communiqué, le géant du streaming a confirmé l’énorme accord à 82,7 milliards de dollars (71 milliards d’euros), présenté comme l’union de « deux des plus grandes entreprises de narration au monde pour apporter à encore plus de personnes les divertissements qu’elles aiment le plus regarder », avait déclaré à l’époque David Zaslav, directeur général et président de Warner Bros.
Si Warner Bros rompt son accord actuel avec Netflix, elle devra verser au streamer évincé des indemnités de 2,8 milliards de dollars (2,4 milliards d’euros).
Même ainsi, Paramount doit encore surmonter plusieurs obstacles avant de pouvoir revendiquer une victoire sur Netflix ; des critiques s’interrogent notamment sur le financement de l’offre.
Le gendre de Trump est-il impliqué ?
Le président Donald Trump s’est exprimé publiquement sur la vente de Warner Bros une semaine plus tôt, estimant que la chaîne d’information CNN devrait être vendue dans le cadre de toute transaction impliquant sa maison mère. Il a qualifié la direction actuelle de la chaîne de « corrompue ou incompétente », en insistant pour que CNN soit cédée afin d’assurer un équilibre politique plus large dans sa couverture.
La proposition d’acquisition de Paramount incluait le rachat des actifs d’information câblés et de diffusion actuellement détenus par Warner Bros. Cela a suscité des inquiétudes chez certains élus et observateurs quant à un possible infléchissement de la ligne éditoriale, notamment sur la couverture de l’administration Trump.
Larry Ellison, milliardaire et cofondateur d’Oracle, fait partie des principaux soutiens financiers à l’offre hostile de Paramount Skydance, apportant une grande partie des fonds propres qui la sous-tendent et aidant à rallier d’autres investisseurs. Son fils, David Ellison, est le président-directeur général (PDG) de Paramount Skydance.
Cette affiliation, conjuguée à l’amitié des Ellison avec Donald Trump et à leur rôle de grands donateurs républicains, pousse certains analystes à penser que l’offre de Skydance n’est pas seulement commerciale, mais également une manœuvre d’influence politique.
Jared Kushner, le gendre de Trump, ou plus précisément son fonds de capital-investissement Affinity Partners, figurait initialement parmi les soutiens à l’offre hostile de Paramount. Le fonds s’est depuis retiré du consortium de financement.
Dans un revirement pas si atypique, Trump a critiqué Paramount mardi soir, affirmant qu’il n’était pas en réalité aussi proche de Paramount qu’on pouvait le croire. Paramount possède CBS, une chaîne qui a mis fin plus tôt cette année à la production de « The Late Show ». Lors de l’annonce de l’annulation du programme, certains ont suggéré que la décision était liée aux critiques de l’animateur Stephen Colbert à l’égard de l’administration Trump. À l’époque, CBS avait assuré qu’il s’agissait strictement d’une décision financière.
L’arrêt de l’émission vieille de 33 ans est intervenu quelques jours seulement après que Colbert a publiquement critiqué Paramount pour avoir réglé un procès à 16 millions de dollars (13,7 millions d’euros) avec Donald Trump, alors que le groupe cherchait l’aval des régulateurs pour sa fusion avec Skydance.
« Pour ceux qui pensent que je suis proche des nouveaux propriétaires de CBS, veuillez comprendre que « 60 Minutes » m’a traité bien plus mal depuis la prétendue « prise de contrôle » qu’elle ne l’avait jamais fait auparavant », a déclaré Trump dans un message publié sur les réseaux sociaux mardi soir. « S’ils sont des amis, je n’ose imaginer mes ennemis ! »
« 60 Minutes » est un magazine d’information produit par CBS et était au cœur du procès en diffamation à 16 millions de dollars réglé plus tôt cette année. Trump a affirmé que les producteurs avaient monté une interview avec la vice-présidente de l’époque, Kamala Harris, de manière délibérément trompeuse.