Les marchés boursiers européens ont prolongé une série de gains sur plusieurs séances après le discours du président Trump à Davos. Alors que le secteur bancaire a mené les gains généraux, les valeurs énergétiques sont restées sous pression.
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Les marchés boursiers européens ont étendu leurs gains jeudi après le discours du président américain Donald Trump lors de sa première apparition virtuelle au Forum économique mondial de Davos, en Suisse. Il a demandé que les taux d'intérêt mondiaux soient réduits et a exhorté l'OPEP à baisser les prix du pétrole. Il a également appelé à la libéralisation de la réglementation bancaire.
L'Euro Stoxx 600 a augmenté de 0,46 % pour atteindre 530,50 euros, prolongeant ainsi une série de sept gains consécutifs pour atteindre un nouveau record. Le DAX allemand a grimpé de 0,74%, marquant sa huitième hausse de suite après avoir atteint à plusieurs reprises de nouveaux sommets au cours des sept derniers jours de cotation. Le CAC 40 a progressé de 0,7 % pour atteindre son plus haut niveau depuis le 11 juin, et le FTSE 100 à Londres a augmenté de 0,23 %, clôturant également à un niveau record.
Le secteur bancaire se redresse
Le secteur bancaire européen (SX7P) a progressé de 1,83 %, menant les gains de l'Euro Stoxx 600. Les principales valeurs financières ont enregistré de bonnes performances, les actions de HSBC ayant augmenté de 0,77 % pour atteindre leur plus haut niveau depuis 2000, UBS ayant progressé de 0,38 % pour atteindre son plus haut niveau depuis 16 ans, UniCredit ayant grimpé de 2,53 % et Banco Santander ayant progressé de 2,45 %.
M. Trump a encouragé les investissements aux États-Unis en promettant une baisse des impôts et un assouplissement de la réglementation. Au cours d'une séance de questions-réponses, il a exhorté les banques américaines, en particulier Bank of America et JPMorgan Chase, à cesser de bloquer les comptes politiques. M. Trump a également reproché aux régulateurs européens d'être trop sévères à l'égard des entreprises technologiques et des producteurs de pétrole américains.
La présidence de Trump devrait profiter au secteur bancaire en raison de sa position sur l'assouplissement des réglementations pour les grands prêteurs. Il pourrait inciter à réduire les exigences en matière de fonds propres - le montant minimum de capital qu'une banque doit détenir conformément au mandat des autorités de régulation - et à assouplir les procédures administratives. De telles mesures encourageraient les grandes banques à augmenter le rendement pour les actionnaires par le biais de rachats d'actions et de dividendes.
Les actions du secteur de l'énergie chutent en raison de la baisse des prix du brut
Les actions européennes du secteur de l'énergie ont étendu leurs pertes alors que les prix du pétrole et du gaz ont continué à baisser, suite à l'appel du président Trump à l'Arabie saoudite et à l'OPEP pour réduire les prix jeudi.
Les actions de Shell ont baissé de 0,48 %, celles de BP ont chuté de 0,59 % et celles de TotalEnergies ont glissé de 0,43 %. Les trois plus grands producteurs européens de pétrole et de gaz ont vu leurs actions baisser tout au long de la semaine, reflétant les tendances des marchés pétroliers.
Les contrats à terme sur le pétrole brut ont baissé pour la quatrième journée de négociation consécutive depuis l'investiture de Trump. Les prix à terme du WTI ont baissé de 1,09 % pour atteindre 74,62 dollars le baril, tandis que les prix à terme du Brent ont reculé de 0,9 % pour atteindre 78,29 dollars le baril, atteignant tous deux leur niveau le plus bas en deux semaines.
Le président Trump a suggéré que les prix élevés du pétrole finançaient la Russie dans la guerre en Ukraine. "Je vais également demander à l'Arabie saoudite et à l'OPEP de réduire le coût du pétrole", a-t-il déclaré jeudi à Davos. "Si les prix baissaient, la guerre entre la Russie et l'Ukraine prendrait fin immédiatement".
Ces remarques font suite à sa promesse de faire pression sur la Russie au moyen de sanctions et de droits de douane pour mettre fin à la guerre. Lors de l'événement, Trump a réitéré son intention d'augmenter la production américaine de pétrole et de gaz pour soutenir le secteur manufacturier, notamment en développant l'intelligence artificielle et l'infrastructure des crypto-monnaies. Il a de nouveau souligné que les États-Unis entretenaient des relations commerciales déloyales avec l'UE. En décembre, M. Trump a menacé d'augmenter les droits de douane si l'UE n'augmentait pas ses achats de gaz et de pétrole américains.
Les valeurs technologiques en demi-teinte
Les actions technologiques européennes ont affiché des performances mitigées jeudi, alors que le rallye axé sur l'intelligence artificielle s'est estompé. Mardi, M. Trump a dévoilé une coentreprise avec des géants de la technologie pour investir 480 milliards d'euros dans l'infrastructure de l'intelligence artificielle aux États-Unis, ce qui a stimulé les prix des actions du secteur plus tôt dans la semaine. Toutefois, il n'a pas donné d'autres indications sur la construction de l'avancée technologique américaine lors de son discours de jeudi.
SAP, la plus grande entreprise technologique d'Europe, a vu ses actions se stabiliser à un niveau record de 262 euros jeudi. En revanche, le fabricant néerlandais d'équipements pour puces d'IA ASML a vu ses actions chuter de 4,4 %, en raison des inquiétudes suscitées par d'éventuelles restrictions à l'exportation vers la Chine. Le Premier ministre néerlandais Dick Schoof a indiqué lors d'une interview avec Bloomberg à Davos mercredi que l'administration Trump pourrait imposer à la Chine des contrôles commerciaux sur les puces d'IA aussi stricts que ceux de l'administration Biden.
Glissement du bitcoin
Trump a signé un décret sur les crypto-monnaies et l'intelligence artificielle, créant un groupe de travail chargé de conseiller la Maison-Blanche sur les politiques relatives aux actifs numériques. Cette mesure a déçu les adeptes du bitcoin, car Trump n'a pas spécifiquement ordonné la création d'une réserve de bitcoins, comme il l'avait précédemment laissé entendre.
Le cours du bitcoin a chuté de 107 000 à 102 000 dollars à la suite du décret. Le plus grand jeton numérique du monde a légèrement rebondi pour atteindre 103 370 dollars à 3h22 HEC vendredi.